У производителей электроники и частных девайсов тяжелое начало года, поскольку они борются с избытком непроданных запасов из-за падения спроса. Особо тенденция заметна в сфере продаж персональных компьютеров.
Среди лидеров рынка Lenovo Group Ltd. и Dell Technologies Inc. зарегистрировали падение более чем на 30%, а HP Inc. - на 24,2%. Ни один крупный бренд не избежал замедления роста: Asustek Computer Inc. замыкает пятерку лидеров с падением на 30,3%. Лидер же рынка - Apple Inc. - отчитался о резком сокращении поставок персональных компьютеров в точки продаж. В целом за первый квартал текущего года поставки упали на весомые 40,5%.
Акции Apple упали на 0,8% на премаркете в Нью-Йорке, а акции Dell упали на 0,6%. Очевидно, этой тенденции не сможет избежать ни один производитель домашней техники.
Среди причин аналитики называют замедление потребительских расходов, которое за последний год привело к двузначному сокращению поставок смартфонов и накоплению избытка среди ведущих мировых поставщиков микросхем памяти. Отвечая на вызов времени, Samsung Electronics Co., производящая память для портативных устройств, а также настольных и портативных ПК, на прошлой неделе заявила о сокращении производства памяти - почти сразу после сообщения о самой низкой прибыли со времен финансового кризиса 2009 года.
Среди других причин можно назвать конец всплеска спроса, который был вызван повсеместным развитием удаленной работы в эпоху пандемии. Пользователи удовлетворили свою потребность в рабочих гаджетах, предпочтя сократить расходы на новинки в год кризиса.
Оценка запасов также тревожит экспертов. По мнению специалистов, несмотря на то что за последние несколько месяцев запасы на складах поставщиков снизились, они по-прежнему намного превышают нормальный диапазон от четырех до шести недель. Это означает, что даже при больших скидках торговые точки и сами производители ПК могут ожидать, что повышенные запасы сохранятся до середины года. Некоторые аналитики идут дальше, обещая состояние нераспроданности вплоть до октября.
В этой ситуации есть и положительные стороны.
Во-первых, производители могут позволить себе сократить немного больше персонала, чем при полной загрузке. Кроме того, перерыв в поставках дает производителям время и пространство, чтобы внести изменения в план развития, поскольку многие заводы начинают изучать варианты производства за пределами Китая. Ведь нарастающая напряженность между Вашингтоном и Пекином угрожает нарушить тщательно отлаженную цепочку поставок.
Например, Apple намерен постепенно изменить географию своей производственной базы.
Так, известно, что исполнительный директор компании Тим Кук после открытия Китая пригласил коллег в розничный магазин Apple в Пекине и даже встречался за «закрытыми дверьми» с высокопоставленными государственными чиновниками, чтобы обсудить деятельность компании. Точных результатов этих обсуждений мы не знаем. Однако не трудно предположить, что среди свойственной китайцам дипломатичности и демонстративного радушия было очень трудно заметить настоящие сигналы бедствия для иностранных компаний.
Немудрено, что даже когда Кук улаживал ситуацию в Пекине, руководители Apple усердно работали над развитием связей с другими странами, чтобы уменьшить зависимость от этого региона.
Усилия Apple, в частности, теперь сосредоточены на Индии как месте производства iPhone и аксессуаров, Вьетнаме для сборки AirPods и Mac, Малайзии для производства некоторого количества Mac, а также Ирландии, где поставщики в настоящее время производят относительно простые в производстве iMac. Также известно, что менеджеры операционного отдела Apple поручили сотрудникам сосредоточиться на поиске дополнительных компонентов и размещении производственных линий за пределами Китая для линейки новых продуктов, которые появятся в 2024 году, хотя компания также планирует сохранить обширные операции в КНР, пока это возможно.
Производителей также беспокоит напряженность вокруг Тайваня, которая недавно лишь усилилась из-за учений, проводимых Китаем в акватории близ маленького государства. Apple также изучает способы уменьшить свою зависимость от Тайваня, где гигант по производству микросхем TSMC Ltd. делает многие полупроводники, которые являются ключевыми для яблочных девайсов.
И хотя перенос производства микросхем может оказаться еще более сложной задачей, чем перемещение сборки устройств, учитывая отсутствие явных альтернатив тайваньским мощностям, этому уделяется повышенное внимание со сторон крупных производителей.
Что же, очевидно, что в 2024 году мы увидим ряд новых проектов по запуску производственных мощностей в ряде других стран. Это не только снизит зависимость от Китая, но и поможет справляться с перебоями в поставках крупным технокомпаниям гораздо эффективнее.
Глядя на 2024 год, исследователи IDC предвидят потенциальный подъем для производителей ПК, обусловленный сочетанием устаревшего оборудования, которое необходимо будет заменить, и улучшения мировой экономики. Можно предвидеть, что по мере совершенствования технологий вырастет рынок девайсов дополненной и виртуальной реальности.
Поэтому несмотря на падение акций технопроизводителей, которое продлится с коррекциями до конца года, в следующем году мы увидим рост благодаря новым проектам и увеличению продаж.
Филиппинский бизнес ощущает давление высокой инфляции, но не так критично
USDCNY: Китай наращивает золотовалютные резервы, толкая юань вверх
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
